WIBOR i raty kredytowe w lipcu 2022 r. – zatrzymanie wzrostów? Co dalej?

Stopy procentowe NBP w górę 10 raz z rzędu

Rada Polityki Pieniężnej postanowiła w lipcu 2022 r. po raz 10-ty z rzędu podnieść wysokość stóp, ale tym razem „tylko” o 50 pkt. bazowych. „Tylko”, ponieważ niektórzy ekonomiści spodziewali się dwa razy wyższego wzrostu. Pojawiały się nawet głosy o możliwej jeszcze większej podwyżce, która miałaby zaskoczyć rynek – jak w Czechach, gdzie podniesiono stopy o 1,25 pkt. proc., czy na Węgrzech, gdzie stopy wzrosły aż o 1,85 pkt. proc. – wylicza Paweł Rudzik, Menadżer Produktu, Credipass.

Autopromocja

źródło: https://www.nbp.pl/

Stopy w górę, więc WIBOR również w górę?

Nie tym razem. „Dłuższe” WIBOR-y, na przykład 3M lub 6M, które odzwierciedlają oczekiwania rynku wobec przyszłych poziomów stóp procentowych, po decyzji RPP spadły – WIBOR 6M obniżył się z poziomu 7,43 do 7,30%, a WIBOR 3M, który 7 lipca był na poziomie 7,14%, spadł do 7,00% (dane z 18 lipca). Może to niewiele, ale widać, że uczestnicy rynku uwierzyli, że koniec podwyżek stóp procentowych może być blisko. Stawki kontraktu FRA 6x12, czyli kontraktu na WIBOR 6M za 6 miesięcy, są na poziomie 7,86%, a miesiąc temu przekraczały 9%.

Autopromocja

VAT w 2025 roku.
Szkolenie INFOR

Sprawdź

WIBOR kluczowy przy kredytach ze zmienną stopą

Dlaczego wysokość WIBORU jest tak ważna? Ponieważ, w przypadku kredytów ze zmienną stopą procentową, determinuje wysokość oprocentowania i wpływa na wysokość rat. To właśnie wzrost WIBOR-u spowodował, że raty wielu kredytobiorców hipotecznych w krótkim czasie wzrosły o ponad 100%.

data Autopromocja Sprawozdanie finansowe 2024 Przykłady, schematy, tabele, wzory Sprawdź	WIBOR 6M zamknięcie	zmiana Autopromocja Jak przygotować się do zmian 2025. Podatki. Rachunkowość. ZUS Sprawdź			data	WIBOR 3M zamknięcie	zmiana
2022-07-18	7,30%	0,00%	0,00		2022-07-18	7,00%	0,00%	0,00
2022-07-15	7,30%	0,00%	0,00		2022-07-15	7,00%	0,00%	0,00
2022-07-14	7,30%	+0,14%	+0,01		2022-07-14	7,00%	+0,14%	+0,01
2022-07-13	7,29%	-0,14%	-0,01		2022-07-13	6,99%	0,00%	0,00
2022-07-12	7,30%	-0,54%	-0,04		2022-07-12	6,99%	-0.14%	-0,01
2022-07-11	7,34%	-0,54%	-0,04		2022-07-11	7,00%	-1.13%	-0,08
2022-07-08	7,38%	-0,67%	-0,05		2022-07-08	7,08%	-0.84%	-0,06
2022-07-07	7,43%	+0,27%	+0,02		2022-07-07	7,14%	+0.28%	+0,02

źródło: https://stooq.pl/

Co dalej? Prognozy analityków

Prognozy analityków bankowych nie są jednoznaczne. Wielu z nich przewiduje, że stopa referencyjna na poziomie 7-7,50% to poziom adekwatny do obecnej sytuacji rynkowej, ale są też tacy, którzy podtrzymali swoje oczekiwania wzrostu podstawowej stopy do 8-8,50%. Departament Analiz Ekonomicznych Santander Banku w Codzienniku z 11 lipca potwierdza swoje prognozy docelowego poziomu stopy referencyjnej w pobliżu 7,00%. Z kolei Biuro Analiz Ekonomicznych ING Banku w swoim Dzienniku z 13 lipca prognozuje, że NBP doprowadzi stopy procentowe do około 8,5%.

Czy rzeczywiście horror kredytobiorców niebawem się skończy? Spadki WIBOR-u i stawek kontraktów FRA to szansa na niższy niż dotychczas sądzono wzrost stóp procentowych.

Niższe oprocentowanie kredytów o stałej stopie procentowej

Zmianę nastawienia wobec docelowych poziomów stóp procentowych widać również w ofertach banków. W ostatnim tygodniu 4 duże banki obniżyły oprocentowanie okresowo stałe na 5 lat, a w jednym z nich oprocentowanie spadło o ponad 1 pkt. proc. To daje nadzieję, że docelowy poziom stóp procentowych nie będzie tak wysoki jak dotychczas prognozowano. – podsumowuje Paweł Rudzik, Credipass.