REKLAMA

REKLAMA

Kategorie
Zaloguj się

Zarejestruj się

Proszę podać poprawny adres e-mail Hasło musi zawierać min. 3 znaki i max. 12 znaków
* - pole obowiązkowe
Przypomnij hasło
Witaj
Usuń konto
Aktualizacja danych
  Informacja
Twoje dane będą wykorzystywane do certyfikatów.

Faktoring jako forma finansowania działalności

Subskrybuj nas na Youtube
Dołącz do ekspertów Dołącz do grona ekspertów
Joanna Gawrońska
inforCMS

REKLAMA

REKLAMA

Faktoring to forma bieżącego finansowania działalności firm. Jednostki korzystają z tej usługi finansowej w celu poprawy struktury bilansowej i bieżącej płynności.

Faktoring jest coraz częściej wykorzystywanym źródłem finansowania zewnętrznego. Jego istotą jest pośrednictwo w inkasie należności handlowych. Polega on na nabywaniu wierzytelności (dostawców) przysługujących przedsiębiorcom przez wyspecjalizowane jednostki gospodarcze, tj. banki, spółki faktoringowe. Jest więc jednym ze sposobów na poprawienie płynności bieżącej firmy oraz stanowi krótkoterminowe finansowanie jednostki.

REKLAMA

Stronami umowy faktoringowej są faktorant (podmiot sprzedający wierzytelność) oraz faktor (podmiot nabywający wierzytelność). Odbiorca towarów lub usług (dłużnik faktoringowy) jest uczestnikiem transakcji, ale nie jest stroną umowy.

Przedmiotem faktoringu mogą być przede wszystkim należności handlowe, czyli te, które powstają w obrocie gospodarczym, pod warunkiem że umowa kupna-sprzedaży nie zakazuje zbywania tych należności.

Tabela 1. Korzyści i wady faktoringu

Kliknij aby zobaczyć ilustrację.

Dalszy ciąg materiału pod wideo

Faktoring może być wykorzystywany do rozwiązywania problemów z przepływem gotówki i jest alternatywą dla kredytu obrotowego. Może on występować pod kilkoma postaciami.

W zależności od rodzaju spisanej umowy ryzyko związane z nieściągalnością należności ponosi faktorant, faktor lub obie strony jednocześnie. Rodzaj faktoringu określony jest w umowie zawartej między dostawcą (faktorantem) a faktorem - kupującym należność.

Schemat. Rodzaje faktoringu

Kliknij aby zobaczyć ilustrację.

* W literaturze przedmiotu można się spotkać z trzecią formą, określaną jako faktoring mieszany, który jest połączeniem faktoringu pełnego i niepełnego. Jednak wszystko zależy od warunków ustalonych w umowie.

Tabela 2. Charakterystyka różnych form faktoringu

Kliknij aby zobaczyć ilustrację.

REKLAMA

W związku z dynamicznie rozwijającą się współpracą międzynarodową coraz częściej występuje też faktoring eksportowy. Obecne formy realizacji tych usług zapewniają firmom pomoc w prowadzeniu bezpiecznej współpracy biznesowej z zagranicznymi partnerami.

Wpływ na strukturę bilansu jest widoczny w przypadku faktoringu pełnego, w którym ryzyko niespłacenia należności przejmuje na siebie faktor. Uzyskanie środków z tytułu umowy faktoringu pełnego redukuje poziom należności z tytułu dostaw i usług. Zwiększeniu natomiast ulega stan środków pieniężnych na skutek wpływu należności od faktora.

Przykład

Spółka ALF ma wierzytelność o wartości brutto 244 000 zł. Spółka ta zawarła z wyspecjalizowaną firmą umowę o usługę faktoringu, zgodnie z którą faktor przejmuje jej wierzytelność za sprzedane towary wraz z ryzykiem niewypłacalności dłużnika (faktoring pełny - sprzedaż wierzytelności). Spółka faktoringowa przekazuje jednostce ALF kwotę w wysokości wartości brutto wynikającej z faktury pomniejszonej o swoje wynagrodzenie w wysokości 12 200 zł. Faktor postawił do dyspozycji jednostki ALF kwotę 231 800 zł.

W celu przeprowadzenia analizy do bilansu wprowadzono dodatkowe dane.

Ewidencja księgowa

1. Przejęcie przez faktora wierzytelności:

a) wartość nominalna należności

Wn „Koszty finansowe” 244 000

Ma „Rozrachunki z odbiorcami” 244 000

b) należność z tytułu sprzedaży

Wn „Pozostałe rozrachunki” 244 000

- w analityce „Rozrachunki z firmą faktoringową”

Ma „Przychody finansowe” 244 000

2. Wpływ środków pieniężnych od faktora:

Wn „Rachunek bankowy” 231 800

Ma „Pozostałe rozrachunki” 231 800

- w analityce „Rozrachunki z firmą faktoringową”

3. Faktura VAT wystawiona przez faktora z tytułu prowizji:

Wn „Koszty finansowe” 10 000

Wn „VAT naliczony” 2 200

Ma „Pozostałe rozrachunki” 12 200

- w analityce „Rozrachunki z firmą faktoringową”

Kliknij aby zobaczyć ilustrację.

Tabela 3. Bilans spółki przed i po zawarciu umowy faktoringowej - fragment

Kliknij aby zobaczyć ilustrację.

Faktoring wpływa również na płynność finansową jednostki. Można zbadać ją, wykorzystując wskaźnik wypłacalności środkami pieniężnymi (natychmiastowy). Określa on stopień pokrycia zobowiązań krótkoterminowych gotówką i jej ekwiwalentami. Jest to wskaźnik wysokiej płynności finansowej, który charakteryzuje się dużą zmiennością (zobowiązania obrotowe = aktywa obrotowe).

Tabela 4. Wskaźnik natychmiastowej płynności

Kliknij aby zobaczyć ilustrację.

W omawianym przypadku wartość tego wskaźnika jest niska i wynosi 0,02, co oznacza, że jednostka nie jest w stanie, bez przekazania należności przez odbiorców, regulować swoich zobowiązań. Po zawarciu umowy o usługę faktoringu i przekazaniu przez faktora środków pieniężnych za przejętą wierzytelność jednostka pozyskała środki pieniężne na regulowanie swoich zobowiązań i nie będzie musiała się obawiać w najbliższej przyszłości o brak wolnych środków pieniężnych. Wartość wskaźnika wzrosła do 1, co jest niemal wartością książkową.

Po zawarciu umowy o usługę faktoringu i przekazaniu przez faktora środków pieniężnych za przejętą wierzytelność spółka pozyskała środki na regulowanie swoich zobowiązań.

Zawierając umowę o usługę faktoringu pełnego, jednostka pozyskuje środki pieniężne, których uzyskanie z powodu braku odpowiednich środków mogłoby być niemożliwe. Dzięki temu może regulować swoje zobowiązania bez większych opóźnień.

Tabela 5. Struktura bilansu jednostki

Kliknij aby zobaczyć ilustrację.

REKLAMA

Jak widać w strukturze bilansu, aktywa obrotowe jako całość nie uległy zmianie, ale nastąpiło zmniejszenie udziału należności z tytułu dostaw i usług w sumie bilansowej oraz zwiększeniu uległy w tym samym stopniu środki pieniężne. Stawia to jednostkę w bardziej komfortowej sytuacji, gdyż nie musi się obawiać o ich brak, a tym samym jest mniej uzależniona od swoich odbiorców.

W przypadku faktoringu niepełnego, w którym po określonym w umowie terminie faktor ma prawo regresu w stosunku do faktoranta, sam poziom należności pozostaje bez zmian, chyba że jednostka musi utworzyć odpis aktualizacyjny. Jednak zwiększeniu (o wartość otrzymanej pożyczki) ulega suma bilansowa. Po stronie aktywów wzrosną środki pieniężne, a w pasywach bilansu nastąpi zwiększenie o tę samą wartość zobowiązań wobec faktora. Zmniejszenie należności od odbiorców nastąpi dopiero w momencie rozliczenia rozrachunków z odbiorcą, gdy ten dokona spłaty wierzytelności. Jednocześnie zmniejszeniu ulegną zobowiązania wobec faktora.

Zatem przy tego typu umowie faktoringowej jednostka pozyskuje od faktora środki pieniężne w formie pożyczki, której zwrot jest uzależniony od spłaty należności przez odbiorcę. Jeśli odbiorca nie spłaci swojej należności, jednostka będzie zobowiązana zwrócić faktorowi pożyczone środki pieniężne.

Joanna Gawrońska

biegły rewident

 

Zapisz się na newsletter
Chcesz uniknąć błędów? Być na czasie z najnowszymi zmianami w podatkach? Zapisz się na nasz newsletter i otrzymuj rzetelne informacje prosto na swoją skrzynkę.
Zaznacz wymagane zgody
loading
Zapisując się na newsletter wyrażasz zgodę na otrzymywanie treści reklam również podmiotów trzecich
Administratorem danych osobowych jest INFOR PL S.A. Dane są przetwarzane w celu wysyłki newslettera. Po więcej informacji kliknij tutaj.
success

Potwierdź zapis

Sprawdź maila, żeby potwierdzić swój zapis na newsletter. Jeśli nie widzisz wiadomości, sprawdź folder SPAM w swojej skrzynce.

failure

Coś poszło nie tak

Źródło: Monitor Księgowego

Oceń jakość naszego artykułu

Dziękujemy za Twoją ocenę!

Twoja opinia jest dla nas bardzo ważna

Powiedz nam, jak możemy poprawić artykuł.
Zaznacz określenie, które dotyczy przeczytanej treści:
Autopromocja

REKLAMA

QR Code

REKLAMA

Księgowość
Zapisz się na newsletter
Zobacz przykładowy newsletter
Zapisz się
Wpisz poprawny e-mail
Kapitał zakładowy spółki z o.o. w 2025 r. okiem adwokata - praktyka. Wymogi prawne, pułapki, podatki, księgowość, odpowiedzialność zarządu i wspólników

Wyobraź sobie, że chcesz wystartować z nową firmą albo przekształcić jednoosobową działalność w spółkę z o.o. Formalności nie brakuje, ale jedna kwestia wraca jak bumerang: kapitał zakładowy. To pierwszy, obowiązkowy „wkład własny”, bez którego sąd nie zarejestruje spółki. Jego ustawowe minimum – 5 000 zł – może wydawać się symboliczne, jednak od sposobu, w jaki je wnosisz i później „pilnujesz”, zależy wiarygodność Twojej firmy, a czasem nawet osobista odpowiedzialność zarządu. Poniżej znajdziesz najświeższe przepisy, praktyczne podpowiedzi i pułapki, na które trzeba uważać od pierwszego przelewu aż po ewentualne obniżenie kapitału lata później.

Najniższa krajowa w 2026 r. i minimalna stawka godzinowa - jest oficjalna propozycja rządu

W dniu 12 czerwca 2025 r. Rada Ministrów przyjęła propozycję wysokości minimalnego wynagrodzenia za pracę oraz minimalnej stawki godzinowej w 2026 r.

Sejm przyjął ważną zmianę dla przedsiębiorców – korekta deklaracji podatkowej po kontroli celno-skarbowej coraz bliżej

W środę, 11 czerwca 2025 roku, Sejm zdecydował o skierowaniu do trzeciego czytania projektu nowelizacji ustawy o Krajowej Administracji Skarbowej oraz ustawy o VAT. To istotna zmiana dla przedsiębiorców – umożliwia bowiem korektę deklaracji podatkowej po zakończeniu kontroli celno-skarbowej.

Nowelizacja ustawy o VAT: możliwe podniesienie limitu zwolnienia z 200 tys. zł do nawet 300 tys. zł

Trwają prace nad ustawą, która może przynieść realne ulgi podatkowe najmniejszym przedsiębiorcom. Ostateczna decyzja – czy limit zwolnienia z VAT wyniesie 240 tys. zł, czy aż 300 tys. zł – zależy od dalszych prac sejmowych komisji.

REKLAMA

Nowe ułatwienia dla przedsiębiorców: dane z wykazu VAT dostępne na biznes.gov.pl od 1 października 2025 r.

Jest projekt ustawy, który zakłada wprowadzenie nowych regulacji umożliwiających przedsiębiorcom łatwiejszy dostęp do wykazu podatników VAT za pośrednictwem portalu biznes.gov.pl. Zmiany mają uprościć weryfikację kontrahentów, zwiększyć bezpieczeństwo obrotu gospodarczego i ograniczyć formalności papierowe.

Kupujesz rzeczy przez internet? Za te towary musisz zapłacić podatek w ciągu 14 dni

Polacy chętnie kupują różne rzeczy przez internet, ale nie wiedzą, że niektóre transakcje rządzą się swoimi prawami. Fiskus ma coraz więcej możliwości, żeby sprawdzić, kto nie zapłacił podatku PCC. Monika Piątkowska, doradca podatkowy w e-pity.pl i fillup.pl, wyjaśnia, kiedy zachować szczególną czujność i jak uniknąć ewentualnych problemów ze skarbówką.

Można znaleźć 50 mld zł na podwyżkę kwoty wolnej w PIT do 60 tys. zł. Prof. Modzelewski podpowiada rządowi D. Tuska, gdzie szukać pieniędzy

Można domyślać się, że politycznym „być albo nie być” obecnego rządu jest „dowiezienie” (jak to się mówi) swoich obietnic z 2023 roku. Wśród nich najważniejszą (obiektywnie) jest podwyższenie do 60 tys. kwoty wolnej od podatku dochodowego od osób fizycznych. Jest to dziś nierealne, bo w tym roku w budżecie państwa z tego podatku pojawiła się kwota minus 22 mld złotych (tak, po raz pierwszy w historii mamy ujemne dochody budżetowe), a miało być za cały rok 31 mld zł (czyli o 60 mld zł mniej niż w roku 2024).

Obowiązkowy KSeF - podatnicy zagraniczni z większymi przywilejami niż polscy. Sprostowanie i wyjaśnienia Ministerstwa Finansów

W wyjaśnieniach przesłanych 9 czerwca 2025 r.do naszej redakcji, Ministerstwo Finansów wyjaśnia, że w decyzji derogacyjnej dot. obowiązkowego modelu KSeF, Polska została upoważniona – w przypadku podatników mających siedzibę na jej terytorium – do akceptowania wyłącznie tych faktur, które zostały wystawione w postaci dokumentów lub not w formie elektronicznej. Ponadto została upoważniona do wprowadzenia przepisów zakładających, że stosowanie faktur elektronicznych wystawianych na terytorium Polski nie jest uzależnione od akceptacji odbiorcy. Jak wskazuje Ministerstwo, Komisja Europejska zastrzegła (co zostało potwierdzone przez Radę UE), że przyznane Polsce upoważnienie dotyczące wprowadzenia obowiązkowego fakturowania elektronicznego nie powinno naruszać prawa klientów do otrzymywania faktur papierowych w przypadku transakcji wewnątrzwspólnotowych.

REKLAMA

Efektywny controlling w biznesie – czyli jaki? Jakie procesy w firmie można zauważalnie usprawnić dzięki wdrożeniu controllingu?

Controlling to znacznie więcej niż tylko kontrola kosztów czy tworzenie raportów. To kompleksowe podejście do zarządzania przedsiębiorstwem, które dostarcza informacji niezbędnych do podejmowania trafnych decyzji. Efektywny controlling staje się dziś jednym z kluczowych elementów przewagi konkurencyjnej, szczególnie w czasach dynamicznych zmian, rosnącej złożoności i presji na efektywność. Ale które obszary działalności firmy najbardziej zyskują na wdrożeniu nowoczesnego controllingu?

Firmy chcą zatrudniać księgowych, ale… nie mają kogo! Brakuje ekspertów z doświadczeniem

Mimo stabilnej sytuacji kadrowej i rosnących wynagrodzeń, aż 84% księgowych przyznaje: znalezienie doświadczonego specjalisty to dziś prawdziwe wyzwanie. Barometr nastrojów 2025 pokazuje, że firmy częściej planują rekrutację niż redukcje – ale idealny kandydat musi dziś mieć znacznie więcej niż tylko znajomość Excela.

REKLAMA