REKLAMA

REKLAMA

Kategorie
Zaloguj się

Zarejestruj się

Proszę podać poprawny adres e-mail Hasło musi zawierać min. 3 znaki i max. 12 znaków
* - pole obowiązkowe
Przypomnij hasło
Witaj
Usuń konto
Aktualizacja danych
  Informacja
Twoje dane będą wykorzystywane do certyfikatów.

Faktoring jako forma finansowania działalności

Subskrybuj nas na Youtube
Dołącz do ekspertów Dołącz do grona ekspertów
Joanna Gawrońska
inforCMS

REKLAMA

REKLAMA

Faktoring to forma bieżącego finansowania działalności firm. Jednostki korzystają z tej usługi finansowej w celu poprawy struktury bilansowej i bieżącej płynności.

Faktoring jest coraz częściej wykorzystywanym źródłem finansowania zewnętrznego. Jego istotą jest pośrednictwo w inkasie należności handlowych. Polega on na nabywaniu wierzytelności (dostawców) przysługujących przedsiębiorcom przez wyspecjalizowane jednostki gospodarcze, tj. banki, spółki faktoringowe. Jest więc jednym ze sposobów na poprawienie płynności bieżącej firmy oraz stanowi krótkoterminowe finansowanie jednostki.

REKLAMA

Stronami umowy faktoringowej są faktorant (podmiot sprzedający wierzytelność) oraz faktor (podmiot nabywający wierzytelność). Odbiorca towarów lub usług (dłużnik faktoringowy) jest uczestnikiem transakcji, ale nie jest stroną umowy.

Przedmiotem faktoringu mogą być przede wszystkim należności handlowe, czyli te, które powstają w obrocie gospodarczym, pod warunkiem że umowa kupna-sprzedaży nie zakazuje zbywania tych należności.

Tabela 1. Korzyści i wady faktoringu

Kliknij aby zobaczyć ilustrację.

Dalszy ciąg materiału pod wideo

Faktoring może być wykorzystywany do rozwiązywania problemów z przepływem gotówki i jest alternatywą dla kredytu obrotowego. Może on występować pod kilkoma postaciami.

W zależności od rodzaju spisanej umowy ryzyko związane z nieściągalnością należności ponosi faktorant, faktor lub obie strony jednocześnie. Rodzaj faktoringu określony jest w umowie zawartej między dostawcą (faktorantem) a faktorem - kupującym należność.

Schemat. Rodzaje faktoringu

Kliknij aby zobaczyć ilustrację.

* W literaturze przedmiotu można się spotkać z trzecią formą, określaną jako faktoring mieszany, który jest połączeniem faktoringu pełnego i niepełnego. Jednak wszystko zależy od warunków ustalonych w umowie.

Tabela 2. Charakterystyka różnych form faktoringu

Kliknij aby zobaczyć ilustrację.

W związku z dynamicznie rozwijającą się współpracą międzynarodową coraz częściej występuje też faktoring eksportowy. Obecne formy realizacji tych usług zapewniają firmom pomoc w prowadzeniu bezpiecznej współpracy biznesowej z zagranicznymi partnerami.

Wpływ na strukturę bilansu jest widoczny w przypadku faktoringu pełnego, w którym ryzyko niespłacenia należności przejmuje na siebie faktor. Uzyskanie środków z tytułu umowy faktoringu pełnego redukuje poziom należności z tytułu dostaw i usług. Zwiększeniu natomiast ulega stan środków pieniężnych na skutek wpływu należności od faktora.

Przykład

Spółka ALF ma wierzytelność o wartości brutto 244 000 zł. Spółka ta zawarła z wyspecjalizowaną firmą umowę o usługę faktoringu, zgodnie z którą faktor przejmuje jej wierzytelność za sprzedane towary wraz z ryzykiem niewypłacalności dłużnika (faktoring pełny - sprzedaż wierzytelności). Spółka faktoringowa przekazuje jednostce ALF kwotę w wysokości wartości brutto wynikającej z faktury pomniejszonej o swoje wynagrodzenie w wysokości 12 200 zł. Faktor postawił do dyspozycji jednostki ALF kwotę 231 800 zł.

W celu przeprowadzenia analizy do bilansu wprowadzono dodatkowe dane.

Ewidencja księgowa

1. Przejęcie przez faktora wierzytelności:

a) wartość nominalna należności

Wn „Koszty finansowe” 244 000

Ma „Rozrachunki z odbiorcami” 244 000

b) należność z tytułu sprzedaży

Wn „Pozostałe rozrachunki” 244 000

- w analityce „Rozrachunki z firmą faktoringową”

Ma „Przychody finansowe” 244 000

2. Wpływ środków pieniężnych od faktora:

Wn „Rachunek bankowy” 231 800

Ma „Pozostałe rozrachunki” 231 800

- w analityce „Rozrachunki z firmą faktoringową”

3. Faktura VAT wystawiona przez faktora z tytułu prowizji:

Wn „Koszty finansowe” 10 000

Wn „VAT naliczony” 2 200

Ma „Pozostałe rozrachunki” 12 200

- w analityce „Rozrachunki z firmą faktoringową”

Kliknij aby zobaczyć ilustrację.

Tabela 3. Bilans spółki przed i po zawarciu umowy faktoringowej - fragment

Kliknij aby zobaczyć ilustrację.

Faktoring wpływa również na płynność finansową jednostki. Można zbadać ją, wykorzystując wskaźnik wypłacalności środkami pieniężnymi (natychmiastowy). Określa on stopień pokrycia zobowiązań krótkoterminowych gotówką i jej ekwiwalentami. Jest to wskaźnik wysokiej płynności finansowej, który charakteryzuje się dużą zmiennością (zobowiązania obrotowe = aktywa obrotowe).

Tabela 4. Wskaźnik natychmiastowej płynności

Kliknij aby zobaczyć ilustrację.

W omawianym przypadku wartość tego wskaźnika jest niska i wynosi 0,02, co oznacza, że jednostka nie jest w stanie, bez przekazania należności przez odbiorców, regulować swoich zobowiązań. Po zawarciu umowy o usługę faktoringu i przekazaniu przez faktora środków pieniężnych za przejętą wierzytelność jednostka pozyskała środki pieniężne na regulowanie swoich zobowiązań i nie będzie musiała się obawiać w najbliższej przyszłości o brak wolnych środków pieniężnych. Wartość wskaźnika wzrosła do 1, co jest niemal wartością książkową.

Po zawarciu umowy o usługę faktoringu i przekazaniu przez faktora środków pieniężnych za przejętą wierzytelność spółka pozyskała środki na regulowanie swoich zobowiązań.

Zawierając umowę o usługę faktoringu pełnego, jednostka pozyskuje środki pieniężne, których uzyskanie z powodu braku odpowiednich środków mogłoby być niemożliwe. Dzięki temu może regulować swoje zobowiązania bez większych opóźnień.

Tabela 5. Struktura bilansu jednostki

Kliknij aby zobaczyć ilustrację.

Jak widać w strukturze bilansu, aktywa obrotowe jako całość nie uległy zmianie, ale nastąpiło zmniejszenie udziału należności z tytułu dostaw i usług w sumie bilansowej oraz zwiększeniu uległy w tym samym stopniu środki pieniężne. Stawia to jednostkę w bardziej komfortowej sytuacji, gdyż nie musi się obawiać o ich brak, a tym samym jest mniej uzależniona od swoich odbiorców.

W przypadku faktoringu niepełnego, w którym po określonym w umowie terminie faktor ma prawo regresu w stosunku do faktoranta, sam poziom należności pozostaje bez zmian, chyba że jednostka musi utworzyć odpis aktualizacyjny. Jednak zwiększeniu (o wartość otrzymanej pożyczki) ulega suma bilansowa. Po stronie aktywów wzrosną środki pieniężne, a w pasywach bilansu nastąpi zwiększenie o tę samą wartość zobowiązań wobec faktora. Zmniejszenie należności od odbiorców nastąpi dopiero w momencie rozliczenia rozrachunków z odbiorcą, gdy ten dokona spłaty wierzytelności. Jednocześnie zmniejszeniu ulegną zobowiązania wobec faktora.

Zatem przy tego typu umowie faktoringowej jednostka pozyskuje od faktora środki pieniężne w formie pożyczki, której zwrot jest uzależniony od spłaty należności przez odbiorcę. Jeśli odbiorca nie spłaci swojej należności, jednostka będzie zobowiązana zwrócić faktorowi pożyczone środki pieniężne.

Joanna Gawrońska

biegły rewident

 

Zapisz się na newsletter
Chcesz uniknąć błędów? Być na czasie z najnowszymi zmianami w podatkach? Zapisz się na nasz newsletter i otrzymuj rzetelne informacje prosto na swoją skrzynkę.
Zaznacz wymagane zgody
loading
Zapisując się na newsletter wyrażasz zgodę na otrzymywanie treści reklam również podmiotów trzecich
Administratorem danych osobowych jest INFOR PL S.A. Dane są przetwarzane w celu wysyłki newslettera. Po więcej informacji kliknij tutaj.
success

Potwierdź zapis

Sprawdź maila, żeby potwierdzić swój zapis na newsletter. Jeśli nie widzisz wiadomości, sprawdź folder SPAM w swojej skrzynce.

failure

Coś poszło nie tak

Źródło: Monitor Księgowego

Oceń jakość naszego artykułu

Dziękujemy za Twoją ocenę!

Twoja opinia jest dla nas bardzo ważna

Powiedz nam, jak możemy poprawić artykuł.
Zaznacz określenie, które dotyczy przeczytanej treści:
Autopromocja

REKLAMA

QR Code

REKLAMA

Księgowość
Zapisz się na newsletter
Zobacz przykładowy newsletter
Zapisz się
Wpisz poprawny e-mail
Pozwani przez PFR – jak program pomocy dla firm stał się przyczyną tysięcy pozwów? Sprawdź, jak się bronić

Ponad 16 tysięcy firm już otrzymało pozew z Polskiego Funduszu Rozwoju [i]. Kolejne są w drodze. Choć Tarcza Finansowa miała być tarczą – dla wielu stała się źródłem wieloletnich problemów prawnych.

Kawa z INFORLEX. Nowy plan wdrożenia KSeF

Spotkania odbywają się w formule „na żywo” o godzinie 9.00. Przy porannej kawie poruszamy najbardziej aktualne tematy, które stanowią także zasób kompleksowej bazy wiedzy INFORLEX. Rozmawiamy o podatkach, księgowości, rachunkowości, kadrach, płacach oraz HR. 15 maja br. tematem spotkania będzie nowy plan wdrożenia KSeF.

Zatrudnianie osób z niepełnosprawnościami w 2025 r. Jak i ile można zaoszczędzić na wpłatach do PFRON? Case study i obliczenia dla pracodawcy

Dlaczego 5 maja to ważna data w kontekście integracji i równości? Co powstrzymuje pracodawców przed zatrudnianiem osób z niepełnosprawnościami? Jakie są obowiązki pracodawcy wobec PFRON? Wyjaśniają eksperci z HRQ Ability Sp. z o.o. Sp. k. I pokazują na przykładzie ile może zaoszczędzić firma na zatrudnieniu osób z niepełnosprawnościami.

Koszty NKUP w księgach rachunkowych - klasyfikacja i księgowanie

– W praktyce rachunkowej i podatkowej przedsiębiorcy często napotykają na wydatki, które - mimo że wpływają na wynik finansowy jednostki - to jednak nie mogą zostać zaliczone do kosztów uzyskania przychodów (tzw. NKUP) – zauważa Beata Tęgowska, ekspertka ds. księgowości i płac z Systim.pl i wyjaśnia jak je prawidłowo klasyfikować i księgować?

REKLAMA

Zmiany w podatku od spadków darowizn w 2025 r. Likwidacja obowiązku uzyskiwania zaświadczenia z urzędu skarbowego i określenie wartości nieodpłatnej renty [projekt]

W dniu 28 kwietnia 2025 r. w Wykazie prac legislacyjnych i programowych Rady Ministrów opublikowano założenia nowelizacji ustawy o zmianie ustawy o podatku od spadków i darowizn. Ta nowelizacja ma dwa cele. Likwidację obowiązku uzyskiwania zaświadczenia naczelnika urzędu skarbowego potwierdzającego zwolnienie z podatku od spadków i darowizn

na celu ograniczenie formalności i zmniejszenie barier administracyjnych wynikających ze stosowania ustawy o podatku od spadków i darowizn, związanych z dokonywaniem obrotu majątkiem nabytym tytułem spadku lub inny nieodpłatny sposób objęty zakresem ustawy o podatku od spadków i darowizn, od osób z kręgu najbliższej rodziny, a także uproszczenie rozliczania podatku z tytułu nabycia nieodpłatnej renty.

Co zmieni unijne rozporządzenie w sprawie maszyn od 2027 roku. Nowe wymogi prawne cyberbezpieczeństwa przemysłu w UE

Szybko zachodząca cyfrowa transformacja, automatyzacja, integracja środowisk IT i OT oraz Przemysł 4.0 na nowo definiują krajobraz branży przemysłowej, przynosząc nowe wyzwania i możliwości. Odpowiedzią na ten fakt jest m.in. przygotowane przez Komisję Europejską Rozporządzenie 2023/1230 w sprawie maszyn. Firmy działające na terenie UE muszą dołożyć starań, aby sprostać nowym, wynikającym z tego dokumentu standardom przed 14 stycznia 2027 roku.

Skarbówka kontra przedsiębiorcy. Firmy odzyskują miliardy, walcząc z niesprawiedliwymi decyzjami

Tysiące polskich firm zostało oskarżonych o udział w karuzelach VAT - często niesłusznie. Ale coraz więcej z nich mówi "dość" i wygrywa w sądach. Tylko w ostatnich latach odzyskali aż 2,8 miliarda złotych! Sprawdź, dlaczego warto walczyć i jak nie dać się wciągnąć w urzędniczy absurd.

Krajowy System e-Faktur – czas na konkrety. Przygotowania nie powinny czekać. Firmy muszą dziś świadomie zarządzać dostępnością zasobów, priorytetami i ryzykiem "przeciążenia projektowego"

Wdrożenie Krajowego Systemu e-Faktur (KSeF) przeszło z etapu spekulacji do fazy przygotowań wymagających konkretnego działania. Ministerstwo Finansów ogłosiło nowy projekt ustawy, który wprowadza obowiązek korzystania z KSeF, a 25 kwietnia skończył się okres konsultacji publicznych. Dla wszystkich zainteresowanych oznacza to jedno: czas, w którym można było czekać na „ostateczny kształt przepisów”, dobiegł końca. Dziś wiemy już wystarczająco dużo, by prowadzić rzeczywiste przygotowania – bez odkładania na później. Ekspert komisji podatkowej BCC, radca prawny, doradca podatkowy Tomasz Groszyk o wdrożeniu Krajowego Systemu e-Faktur (KSeF).

REKLAMA

Wdrożenie KSeF i JPK_CIT to nie lada wyzwanie dla firm w 2025 r. [KOMENTARZ EKSPERCKI]

Rok 2025 będzie się przełomowy dla większości działów finansowych polskich firm. Wynika to z obowiązków podatkowych nałożonych na przedsiębiorców w zakresie konieczności wdrożenia obligatoryjnego e-fakturowania (KSeF) oraz raportowania danych księgowo- podatkowych w formie nowej schemy JPK_CIT.

Sprzedałeś 30 rzeczy w sieci przez rok? Twoje dane ma już urząd skarbowy. Co z nimi zrobi? MF i KAS walczą z szarą strefą w handlu internetowym i unikaniem płacenia podatków

Ministerstwo Finansów (MF) i Krajowa Administracja Skarbowa (KAS) wdrożyły unijną dyrektywę (DAC7), która nakłada na operatorów platform handlu internetowego obowiązki sprawozdawcze. Dyrektywa jest kolejnym elementem uszczelnienia systemów podatkowych państw członkowskich UE. Dyrektywa nie wprowadza nowych podatków. Do 31 stycznia 2025 r. operatorzy platform mieli obowiązek składać raporty do Szefa KAS za lata 2023 i 2024. 82 operatorów platform przekazało za ten okres informacje o ponad 177 tys. unikalnych osobach fizycznych oraz ponad 115 tys. unikalnych podmiotach.

REKLAMA