REKLAMA

REKLAMA

Kategorie
Zaloguj się

Zarejestruj się

Proszę podać poprawny adres e-mail Hasło musi zawierać min. 3 znaki i max. 12 znaków
* - pole obowiązkowe
Przypomnij hasło
Witaj
Usuń konto
Aktualizacja danych
  Informacja
Twoje dane będą wykorzystywane do certyfikatów.

Jak wykazać w księgach rachunkowych portfel inwestycyjny papierów wartościowych

Subskrybuj nas na Youtube

REKLAMA

Spółka zawarła umowę na czas nieokreślony o zarządzanie portfelem papierów wartościowych. Biuro maklerskie wystawia co miesiąc fakturę VAT za usługę. Wartość faktury jest potrącana z wartości portfela.


O aktualnej jego wartości co miesiąc spółka otrzymuje informację. Na koniec roku spółka zleciła biuru maklerskiemu częściową wypłatę zysków w postaci przelewu na konto podstawowe spółki. Jak prawidłowo powinna ewidencjonować comiesięczną opłatę oraz informację o wycenie portfela? Jak powinna wyglądać ewidencja wyceny na koniec roku?

RADA

REKLAMA


Miesięczną opłatę ujmuje się na koncie „Koszty finansowe” lub w przypadku istotnych kwot rozlicza w czasie, ewidencjonując ją na koncie „Rozliczenia międzyokresowe kosztów”. Ewidencja wyceny na dzień bilansowy zależy od tego, czy jednostka stosuje zasady ewidencji uproszczonej w zakresie instrumentów finansowych, czy nie.


uzasadnienie

REKLAMA


Wycofanie części środków z rachunku inwestycyjnego (sprzedaż posiadanych aktywów) skutkuje koniecznością rozliczenia zrealizowanego wyniku na tej sprzedaży. Sposób wyceny i prezentacji portfela inwestycyjnego zależy od możliwości skorzystania przez podmiot z uproszczeń przewidzianych przez przepisy prawa bilansowego.


Dyspozycja spółki polegająca na częściowej wypłacie środków z rachunku inwestycyjnego powoduje powstanie przychodu podatkowego. Za przychody przyjmuje się fizycznie otrzymane środki pieniężne. Przychód stanowi w tym przypadku kwota uzyskana ze zbycia instrumentów finansowych bądź realizacji wynikających z nich praw. W sytuacji gdy jednostka nie dokonuje likwidacji posiadanego rachunku inwestycyjnego, przychód powstaje w dniu, w którym środki zostają postawione do dyspozycji spółki.

Dalszy ciąg materiału pod wideo


Koszt określonego powyżej przychodu należy ustalić na podstawie przepisu ustawy o podatku dochodowym, stanowiącego, że:

REKLAMA

(...) wyłącza się z kosztów uzyskania przychodów (na dzień nabycia) wydatki na nabycie udziałów albo akcji w spółce oraz innych papierów wartościowych, a także wydatki na nabycie tytułów uczestnictwa lub jednostek uczestnictwa w funduszach kapitałowych. Jednakże wydatki takie stanowią koszt uzyskania przychodu z odpłatnego zbycia(w momencie ich sprzedaży)tych wkładów, udziałów, akcji oraz innych papierów wartościowych. Oznacza to, że kosztami uzyskania przychodów są faktycznie poniesione wydatki z tytułu zakupów papierów wartościowych (w przypadku ich sprzedaży), a nie aktualna wartość instrumentów finansowych prezentowana przez biuro maklerskie.


W momencie wycofania środków z rachunku inwestycyjnego do kosztów uzyskania przychodów można również zaliczyć koszty usługi zarządzania portfelem papierów wartościowych, gdyż niewątpliwie jest to koszt przychodu uzyskanego w wyniku zarządzania portfelem (istnieje zatem związek przyczynowo-skutkowy).
Wydatkiem traktowanym jako koszt podatkowy będzie wartość brutto faktury.


Jeżeli spółka nie ma prawa do odliczenia podatku naliczonego związanego z działalnością, która nie jest objęta zakresem działania ustawy o podatku od towarów i usług, naliczony VAT stanowi koszt uzyskania przychodów. Obrót papierami wartościowymi nie podlega ustawie o podatku od towarów i usług.

Na czym polega uproszczenie prezentacji instrumentów finansowych?

Zgodnie z ustawą o rachunkowości na dzień bilansowy udziały w innych jednostkach wycenia się według ceny nabycia, pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości lub według wartości godziwej; wartość w cenie nabycia można przeszacować do wartości w cenie rynkowej. Analogicznie wycenia się udziały w jednostkach podporządkowanych, z tym że udziały zaliczane do aktywów trwałych mogą być wycenione metodą praw własności. Natomiast inwestycje krótkoterminowe ujmuje się według ceny (wartości) rynkowej albo według ceny nabycia lub ceny (wartości) rynkowej, zależnie od tego, która z nich jest niższa, a krótkoterminowe inwestycje, dla których nie istnieje aktywny rynek, w inny sposób określonej wartości godziwej.


Jak wykazać w księgach rachunkowych papiery wartościowe portfela inwestycyjnego

Zasady ewidencji księgowej instrumentów finansowych określa Minister Finansów w rozporządzeniu w sprawie szczegółowych zasad uznawania, metod wyceny, zakresu ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów finansowych. Jednostki, których sprawozdanie finansowe nie podlega obligatoryjnemu badaniu, mogą stosować ewidencję uproszczoną określoną w ustawie o rachunkowości. Decydując o tym, czy stosować przepisy rozporządzenia, należy pamiętać o jasnym i rzetelnym przedstawieniu sytuacji majątkowej i finansowej oraz wyniku finansowego jednostki gospodarczej.


Podmioty niepodlegające obligatoryjnemu badaniu przez biegłego rewidenta, w odniesieniu do długoterminowych aktywów finansowych wykazanych w sprawozdaniu finansowym w wartości bilansowej przekraczającej ich wartość godziwą, zobligowane są do zamieszczania w informacjach dodatkowych i objaśnieniach danych o:

- wartości bilansowej i wartości godziwej poszczególnych składników aktywów lub odpowiednich grup składników aktywów,

- przyczynach niedokonania odpisów aktualizujących wartość bilansową tych aktywów, w tym o przesłankach uzasadniających przekonanie jednostki, że wartość bilansowa zostanie przywrócona.


Dodatkowo podmioty, które skorzystają z powyższego uproszenia w swojej polityce rachunkowości, powinny opisać przyjęte przez nie zasady uznawania, metody wyceny, zakres ujawniania i sposób prezentacji instrumentów finansowych.


Koszty obsługi przez biuro maklerskie, jeżeli nie są istotne, mogą być zaliczane bezpośrednio do kosztów finansowych. W przeciwnym razie powinny być odniesione w ciężar rozliczeń międzyokresowych. Takie działanie podyktowane jest zasadą współmierności kosztów z przychodami.

Ewidencję portfela papierów wartościowych zarządzanego przez biuro maklerskie w jednostce gospodarczej stosującej uproszczenia przedstawiono na poniższym przykładzie.


Przykład

15 czerwca 2006 r. jednostka podpisała 12-miesięczną umowę o zarządzanie portfelem papierów wartościowych. Na rachunek w biurze maklerskim przekazała kwotę 300 000 zł. Opłatę za zarządzanie ustalono jako prowizję od przeprowadzonych transakcji kupna/sprzedaży papierów wartościowych oraz prowizję od wypracowanego zysku na zarządzanych papierach.

Na początku każdego miesiąca jednostka będzie otrzymywać ogólną wycenę portfela papierów wartościowych.

Opłata za zarządzanie będzie potrącana z rachunku inwestycyjnego. 28 grudnia 2006 r. spółka podjęła decyzję o sprzedaży części akcji i wypłacie środków uzyskanych z tej transakcji. Wartość sprzedawanych akcji na dzień zakupu wynosiła 30 000 zł, natomiast cena na dzień sprzedaży osiągnęła wartość 37 000 zł.

Ewidencja księgowa

1. Przekazanie środków na rachunek inwestycyjny:

Wn „Krótkoterminowe aktywa finansowe” 300 000

- w analityce „Rachunek inwestycyjny w biurze maklerskim”

Ma „Rachunek bieżący” 300 000

2. Opłaty miesięczne za zarządzanie (ustalono, że kwota jest istotna z punktu widzenia jednostki), wartość brutto faktury za okres od dnia zawarcia umowy do dnia bilansowego wynosi 10 000 zł:

Wn konto „Rozliczenia międzyokresowe kosztów” 10 000 Ma konto „Krótkoterminowe aktywa finansowe”

- w analityce „Rachunek inwestycyjny w biurze maklerskim” 10 000

3. Sprzedaż akcji i ustalenie wyniku na sprzedaży:

a) kwota uzyskana ze sprzedaży akcji, postawiona do dyspozycji jednostki

Wn „Rachunek bieżący” 37 000

Ma „Przychody finansowe” 37 000

b) wyksięgowanie wartości sprzedanych akcji według ceny z dnia ich nabycia pomniejszonej o przypadające na nie opłaty za zarządzanie (30 000 zł - 30 000 zł/ 300 000 zł × 10 000 zł)

Wn „Koszty finansowe” 29 000 Ma „Krótkoterminowe aktywa finansowe”

- w analityce „Rachunek inwestycyjny w biurze maklerskim” 29 000

4. Wartość prowizji i opłat przypadająca na akcje sprzedane:

Wn „Koszty finansowe” 1 000 Ma „Rozliczenia międzyokresowe kosztów” 1 000


Kliknij aby zobaczyć ilustrację.

W rachunku zysków i strat prezentowane jest per saldo konto „Przychody finansowe” i „Koszty finansowe” z tytułu tej transakcji. Kwota 7000 zł wykazywana jest w pozycji „Zysk ze zbycia inwestycji” w części „Przychody finansowe”.

Ewidencja na dzień bilansowy

Wartość księgowa portfela inwestycyjnego w przykładzie wynosi 261 000 zł (300 000 zł - 10 000 zł - 29 000 zł).

Jednostka musi określić, czy zgodnie z przyjętymi zasadami rachunkowości może stosować uproszczenia, tzn. czy nie musi ujmować w sprawozdaniu finansowym posiadanego portfela papierów wartościowych w wartości godziwej. Dlatego należy ustalić, czy na dzień wyceny pominięcie wartości godziwej nie będzie rzutowało na jasny i rzetelny obraz sytuacji finansowej i majątkowej zaprezentowanej w sprawozdaniu. Jeżeli jednostka uzna, że może stosować uproszczenia, nie dokonuje żadnych dodatkowych zapisów związanych z posiadanym portfelem.

Ewidencja na dzień wygaśnięcia umowy o zarządzanie

Wartość portfela inwestycyjnego w przykładzie na dzień zakończenia umowy wynosi 321 000 zł. Opłaty za zarządzanie w okresie od dnia bilansowego do dnia zakończenia - 25 000 zł.

Alternatywny sposób ewidencji rozliczenia sprzedaży papierów wartościowych

Rozliczenie transakcji związanej z wycofaniem środków z rachunku inwestycyjnego:

1a. Wpływ środków na rachunek bankowy

Wn „Rachunek bieżący” 321 000

1b. Wyksięgowanie wartości księgowej portfela (261 000 zł - 25 000 zł)

Ma „Krótkoterminowe aktywa finansowe”

- w analityce „Rachunek inwestycyjny w biurze maklerskim” 236 000

1c. Wyksięgowanie opłat za zarządzanie (25 000 zł + 9000 zł)

Ma „Rozliczenia międzyokresowe kosztów” 34 000

1d. Zaksięgowanie przychodów

Ma „Przychody finansowe” 51 000


Kliknij aby zobaczyć ilustrację.

Jeżeli podmiot gospodarczy nie może stosować uproszczeń przewidzianych ustawą o rachunkowości, wówczas portfel inwestycyjny należy zakwalifikować do jednej z kategorii papierów wartościowych określonych rozporządzeniem.


Jeśli umowa o zarządzanie przez biuro maklerskie portfelem papierów wartościowych została podpisana na okres nie dłuższy niż dwanaście miesięcy, licząc od dnia bilansowego, to zgodnie z § 6 ust. 1 rozporządzenia MF kwalifikuje się go do kategorii aktywów finansowych krótkoterminowych - „Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu”. Zakwalifikowanie aktywów finansowych do tej kategorii powoduje, że nie mogą one zostać przekwalifikowane do innej, wymienionej w rozporządzeniu.

Na dzień bilansowy portfel inwestycyjny należy zaprezentować w wartości godziwej wynikającej z wyceny sporządzonej przez biuro maklerskie, uwzględniając oczywiście opłaty za zarządzanie portfelem. Skutki przeszacowania zalicza się odpowiednio do przychodów lub kosztów finansowych okresu sprawozdawczego, w którym nastąpiło przeszacowanie.


W sytuacji gdy okres zarządzania portfelem przez biuro maklerskie będzie dłuższy niż rok, licząc od dnia bilansowego, należy uznać, że są to długoterminowe aktywa finansowe; kategoria w rozumieniu rozporządzenia - „Aktywa finansowe dostępne do sprzedaży”. Wycena na dzień bilansowy tej kategorii aktywów jest analogiczna jak dla aktywów przeznaczonych do obrotu, tj. odbywa się według wartości godziwej. Jednakże skutki przeszacowania jednostka może odnieść bądź w wynik bieżącego okresu, bądź na kapitał z aktualizacji wyceny, przy czym wybór należy do podmiotu. Stosowana metoda ewidencji przeszacowania tych aktywów powinna być opisana w polityce rachunkowości i w ten sam sposób muszą być ewidencjonowane skutki wyceny wszystkich aktywów należących do kategorii dostępnych do sprzedaży.


W zależności od wybranej metody ewidencji skutków wyceny aktywów opłaty za zarządzanie o istotnym znaczeniu, gromadzone uprzednio na koncie „Rozliczenia międzyokresowe kosztów”, będą zaliczane do kosztów okresu bieżącego razem ze skutkami przeszacowania obciążającymi koszty lub uznającymi przychody bądź będą rozliczane w momencie wycofania środków z rachunku, w przypadku gdy wycena będzie odnoszona na kapitał z aktualizacji wyceny.


Gdy nie ma ustalonego okresu umowy o zarządzanie, a spółka swobodnie może regulować wartość środków zgromadzonych na rachunku inwestycyjnym (kupować nowe akcje, podwyższając wartość inwestowanych środków pieniężnych, lub sprzedawać posiadane akcje i dokonywać wypłat z tytułu zrealizowanej sprzedaży), zdaniem autora należałoby wyspecyfikować zawartość portfela i odpowiednio zakwalifikować poszczególne instrumenty według kategorii opisanych powyżej i wymienionych w rozporządzeniu w sprawie instrumentów finansowych.

Podstawa prawna:

- art. 12 ust. 1 pkt 1, art. 16 ust. 1 pkt 8, art. 16 ust. 1 pkt 46 lit. a) ustawy z 15 lutego 1992 r. o podatku dochodowym od osób prawnych - j.t. Dz.U. z 2000 r. Nr 54, poz. 654; ost.zm. Dz.U. z 2006 r. Nr 251, poz. 1847

- art. 2 pkt 6, art. 8 ust. 1, art. 86 ust. 1 ustawy z 11 marca 2004 r. o podatku od towarów i usług - Dz.U. Nr 54, poz. 535; ost.zm. Dz.U. z 2006 r. Nr 143, poz. 1029

- art. 10, art. 64 ust. 1 ustawy z 29 września 1994 r. o rachunkowości - j.t. Dz.U. z 2002 r. Nr 76, poz. 694; ost.zm. Dz.U. z 2006 r. Nr 208, poz. 1540

- § 2, § 2a, § 6 ust. 1, § 9, § 14 ust. 1, § 21 ust. 1 rozporządzenia Ministra Finansów z 12 grudnia 2001 r. w sprawie szczegółowych zasad uznawania, metod wyceny, zakresu ujawniania i sposobu prezentacji instrumentów finansowych - Dz.U. Nr 149, poz. 1674; ost.zm. Dz.U. z 2005 r. Nr 256, poz. 2146


Wioletta Roman

doradca podatkowy

Zapisz się na newsletter
Chcesz uniknąć błędów? Być na czasie z najnowszymi zmianami w podatkach? Zapisz się na nasz newsletter i otrzymuj rzetelne informacje prosto na swoją skrzynkę.
Zaznacz wymagane zgody
loading
Zapisując się na newsletter wyrażasz zgodę na otrzymywanie treści reklam również podmiotów trzecich
Administratorem danych osobowych jest INFOR PL S.A. Dane są przetwarzane w celu wysyłki newslettera. Po więcej informacji kliknij tutaj.
success

Potwierdź zapis

Sprawdź maila, żeby potwierdzić swój zapis na newsletter. Jeśli nie widzisz wiadomości, sprawdź folder SPAM w swojej skrzynce.

failure

Coś poszło nie tak

Źródło: Biuletyn Rachunkowości

Oceń jakość naszego artykułu

Dziękujemy za Twoją ocenę!

Twoja opinia jest dla nas bardzo ważna

Powiedz nam, jak możemy poprawić artykuł.
Zaznacz określenie, które dotyczy przeczytanej treści:
Autopromocja

REKLAMA

QR Code

REKLAMA

Księgowość
Zapisz się na newsletter
Zobacz przykładowy newsletter
Zapisz się
Wpisz poprawny e-mail
PKWiU 2025 - będzie nowa klasyfikacja statystyczna wyrobów i usług

W wykazie prac legislacyjnych rządu opublikowano niedawno Projekt rozporządzenia Rady Ministrów w sprawie Polskiej Klasyfikacji Wyrobów i Usług (PKWiU). Nowa PKWiU 2025 zastąpi obecnie obowiązującą PKWiU 2015.

Bezpłatny webinar: Rozliczanie branży budowlanej i deweloperskiej. Jak uniknąć najczęstszych błędów?

Branża budowlana i deweloperska to sektory, w których każdy szczegół w rozliczeniach finansowych ma znaczenie, a konsekwencje popełnianych błędów mogą być daleko idące. Zarówno w księgach rachunkowych, jak i w rozliczeniach podatkowych precyzyjna klasyfikacja realizowanych prac jest kluczowa.

Usługi dietetyczne są zwolnione z VAT. Ale nie te świadczone na rzecz osób zdrowych. Dlaczego?

Usługi dietetyczne, które nie korzystają ze zwolnienia przedmiotowego (związanego z celem medycznym), w szeregu przypadków nie mogą również korzystać ze zwolnienia podmiotowego (limit obrotów do 200 000 zł rocznie). Oznacza to, że dietetycy świadczący usługi doradztwa w zakresie dietetyki (konsultacji indywidualnych) opodatkowane VAT muszą zarejestrować się jako czynni podatnicy VAT, niezależnie od wysokości swoich obrotów i doliczać do ceny swoich usług netto podatek VAT w stawce 23%. Problem w tym, że wiele usług dietetyków ma charakter złożony (szkolenia z zakresu diet, podawanie w internecie pakietów diet dla osób zaliczanych do określonych kategorii wiekowych itp). Dlaczego usługi dietetyków świadczone na rzecz osób zdrowych nie korzystają ze zwolnienia z VAT wyjaśnił WSA w Gliwicach w wyroku z 29 stycznia 2025 r.

Niższe grzywny za niektóre przestępstwa skarbowe od 2026 roku. Nowelizacja Kks i Ordynacji podatkowej przyjęta przez rząd

W dniu 27 maja 2025 r. Rada Ministrów przyjęła projekt ustawy o zmianie ustawy - Kodeks karny skarbowy (kks) oraz ustawy - Ordynacja podatkowa, przedłożony przez Ministra Finansów. Ta nowelizacja ma na celu uproszczenie administracyjnych obowiązków podatkowych oraz złagodzenie kar za przestępstwa skarbowe, które nie powodują bezpośrednich strat w podatkach.

REKLAMA

JPK_KR_PD już nadchodzi – nowy obowiązek dla podatników CIT. Czy Twoja firma jest gotowa?

Nowy plik JPK_KR_PD to nie tylko kolejne wymaganie fiskusa, ale prawdziwa rewolucja w raportowaniu księgowym. Od 2025 roku obowiązek ten obejmie duże firmy, od 2026 – podmioty zobowiązane do przesyłania ewidencji JPK VAT, a od kolejnego roku – pozostałych podatników CIT. Zmiany w planie kont, nowe struktury danych, testy, audyty – przygotowań jest sporo, a czasu coraz mniej. Zobacz, co musisz zrobić, by nie obudzić się z ręką w księgowym chaosie.

Kiedy członek rodziny współpracujący przy rodzinnym biznesie musi być zgłoszony do ZUS?

Ustawa o systemie ubezpieczeń społecznych nakłada obowiązek zgłoszenia do ZUS i odprowadzania składek na ubezpieczenia społeczne osób współpracujących z osobami prowadzącymi pozarolniczą działalność i z szeroko rozumianymi zleceniobiorcami. Podobnie czyni ustawa o świadczeniach opieki zdrowotnej finansowanych ze środków publicznych w zakresie ubezpieczenia zdrowotnego. Analizy wymaga zatem, kto spełnia definicję takiej osoby współpracującej i czy jej sytuacja uzależniona jest od formy tej współpracy - umownej bądź bezumownej. Spory z ZUS w przedmiocie obowiązku objęcia osób współpracujących ubezpieczeniami społecznymi trafiają aż do Sądu Najwyższego, warto więc wziąć pod uwagę również aktualne orzecznictwo w tej materii.

Francuska Administracja Celna wprowadza nowy system Obligatoryjnej Koperty Logistycznej (ELO). Co muszą wiedzieć przewoźnicy? Uproszczenie procedur dla kierowców

ELO to cyfrowe rozwiązanie, które usprawni proces odprawy celnej na granicy między Francją a Wielką Brytanią. Jest to francuski odpowiednik GMR - system będzie wymagać utworzenia jednej elektronicznej „koperty logistycznej” dla każdego pojazdu, zawierającej wszystkie niezbędne dane celne oraz deklaracje bezpieczeństwa.

Stracił rodzinę w wypadku i miał zapłacić zaległy podatek. WSA kontra skarbówka

Mimo że jako dziecko stracił całą rodzinę w tragicznym wypadku, a wypłacone mu po latach odszkodowanie miało choć częściowo złagodzić tę krzywdę, organy skarbowe domagały się od Huberta zapłaty blisko 150 tys. zł podatku od odsetek. Sprawa trafiła aż do Naczelnego Sądu Administracyjnego, który uznał stanowisko fiskusa za niesprawiedliwe. Teraz Wojewódzki Sąd Administracyjny w Szczecinie przyznał rację Rzecznikowi Praw Obywatelskich i uchylił decyzje skarbówki — choć wyrok wciąż nie jest prawomocny.

REKLAMA

Opłata skarbowa od pełnomocnictwa - zmiany od 2025 roku

Krajowa Informacja Skarbowa przypomniała w komunikacie, że od 1 stycznia 2025 r. zmianie uległy przepisy regulujące zasady wnoszenia opłaty skarbowej od pełnomocnictw składanych w formie elektronicznej za pośrednictwem systemu teleinformatycznego.

Jak Ministerstwo Finansów liczy lukę VAT? Metodą odgórną (top – down)

Ministerstwo Finansów poinformowało w komunikacie z 22 maja 2025 r., że metoda liczenia luki VAT od lat pozostaje niezmienna a jej opis jest opublikowany na stronie resortu. Luka VAT liczona jest względem VAT w ujęciu rachunków narodowych publikowanych przez GUS, tj. w ujęciu memoriałowym, w którym dochody ujmowane są za okres od lutego do stycznia kolejnego roku. Szacunki luki VAT dla lat 2022-2023, pomimo uwzględnienia wpływu istotnych zmian systemowych (m.in. tarcze antyinflacyjne, rekompensaty energetyczne) wskazują na znaczący wzrost luki względem poprzedzających ich lat. W 2023 roku luka VAT wynosiła 13,5%. Obecne szacunki wskazują na zmniejszenie się luki VAT w Polsce w 2024 r. do 6,9%.

REKLAMA