Nowe zasady wyceny

 

Obowiązują już zmiany w Międzynarodowym Standardzie Rachunkowości nr 39 „Instrumenty finansowe – ujmo- wanie i wycena” (MSR 39). Zdaniem specjalistów, najważniejsza z przyjętych dotyczy „opcji wartości godziwej”. Rafał Suchan, menedżer działu audytu Ernst & Young uważa, że przepisy w ich dotychczasowym brzmieniu nie uwzględniały specyfiki niektórych podmiotów gospodarczych (np. zakładów ubezpieczeń, funduszy).

Na przykład teraz lokaty zakładu ubezpieczeń są klasyfikowane jako portfel aktywów dostępnych do sprzedaży. Wynik z wyceny takiego portfela znajduje się w kapitałach własnych zakładu, a nie w jego rachunku wyników. Specyfika zakładów ubezpieczeń polega na tym, że lokaty ściśle są powiązane z rezerwami techniczno-ubezpieczeniowymi. Zakład ubezpieczeń na życie, otrzymując składkę lokuje ją w różnego rodzaju instrumenty finansowe, tworząc jednocześnie rezerwy techniczno-ubezpieczeniowe na poczet przyszłych wypłat dla klientów. Wypłaty te niejednokrotnie uzależnione są od stopy zwrotu z lokat. Wycena bilansowa rezerw i lokat zakładu ubezpieczeń powinna być zatem spójna. Rafał Suchan wyjaśnia, że dotychczasowe zapisy MSR 39 przewidywały odnoszenie zmian w wycenie aktywów dostępnych do sprzedaży na kapitał z aktualizacji wyceny (a nie do rachunku wyników), natomiast zmiana stanu rezerw techniczno-ubezpieczeniowych odnoszona była do rachunku wyników.

– Regulacje te były zatem nieżyciowe i mogły powodować zniekształcenie wyniku finansowego danego okresu wypracowanego przez zakład ubezpieczeń. Przyjęcie przez UE opcji wartości godziwej ułatwiło zatem życie wielu podmiotom – dodaje Rafał Suchan.

Agnieszka Pokojska

agnieszka.pokojska@infor.pl