Obligacje skarbowe - czerwiec 2024 r. Zmiana oprocentowania obligacji oszczędnościowych (detalicznych)

• Obligacje skarbowe - czerwiec 2024 - oprocentowanie i oferta
• Obligacje skarbowe - czerwiec 2024 - zamiana
• Wyższe marże obligacji, których oprocentowanie uzależnione jest od inflacji
• Hojność MF ma drugie oblicze - komentarz
• Obligacje oszczędnościowe w sprzedaży detalicznej - czerwiec 2024 r. - ceny, oprocentowanie
• Jak można kupić obligacje skarbowe?

Obligacje skarbowe - czerwiec 2024 - oprocentowanie i oferta

W czerwcu 2024 r. nowe (obniżone w porównaniu do maja) oprocentowanie 1-rocznych obligacji zmiennoprocentowych wyniesie 5,95% (w maju: 6,05%), a 2-letnich 6,15% (w maju: 6,30%) w pierwszym miesięcznym okresie odsetkowym.

Oprocentowanie obligacji stałoprocentowych 3-miesięcznych wynosić będzie 3,00% w skali roku, a 3-letnich 6,20% (w maju 6,40%).

Nie zmieni się oprocentowanie obligacji 4- i 10- letnich, w pierwszym rocznym okresie odsetkowym. Oprocentowane będą one odpowiednio: 6,55% 4-letnie oraz 6,80% 10-letnie.

Również nie zmieni się oprocentowanie 6- i 12-letnich obligacji rodzinnych, przeznaczonych dla beneficjentów programu „Rodzina 800 plus” - wynosić będzie w czerwcu odpowiednio 6,75% i 7,05% w pierwszym roku.

Obligacje skarbowe - czerwiec 2024 - zamiana

Od 27 maja można nabywać nową emisję obligacji skarbowych w drodze zamiany. 
Dla posiadaczy obligacji, których termin wykupu przypada w czerwcu, Ministerstwo Finansów przygotowało ofertę, która pozwala przedłużyć oszczędzanie na atrakcyjnych warunkach. Obligacje z czerwcowej oferty, z wyjątkiem obligacji 3-miesięcznych OTS0924 i 1-rocznej ROR0625, będą sprzedawane w drodze zamiany, po bardziej atrakcyjnej cenie w stosunku do standardowej. Dla każdego rodzaju obligacji będzie możliwe uzyskanie innego dyskonta – im dłuższa obligacja tym wyższe dyskonto. Najwyższe wartości dyskonta przewidziane są dla obligacji 4-letnich COI i 10-letnich EDO, których oprocentowanie jest oparte na inflacji. Promocyjne ceny zamiany dla poszczególnych rodzajów obligacji oferowanych w czerwcu 2024 r. wyniosą:
99,85 zł – dla 2-letnich DOR0626,
99,80 zł – dla 3-letnich TOS0627,
99,70 zł – dla 4-letnich COI0628,
99,60 zł – dla 10-letnich EDO0634.

Dyspozycje zamiany obligacji można składać:

- przez Internet w za pośrednictwem serwisu obligacjeskarbowe.pl lub bezpośrednio na stronach: www.zakup.obligacjeskarbowe.pl, www.pkobp.obligacjeskarbowe.pl, www.pekao.com.pl/obligacje-skarbowe i aplikacji mobilnej PeoPay,

- w oddziałach PKO Banku Polskiego oraz Punktach Obsługi Klientów Biura Maklerskiego PKO Banku Polskiego,

- w sieci punktów sprzedaży Obligacji Banku Polska Kasa Opieki S.A,

- przez telefon PKO Bank Polski, pod numerem: 801 310 210, bądź +48 81 535 66 55 dla połączeń z telefonów komórkowych i z zagranicy. Serwis telefoniczny jest czynny od poniedziałku do piątku od godziny 8.00 do 17.00 z wyjątkiem dni świątecznych Bank Polska Kasa Opieki S.A., pod numerem: 22 591 22 00.

- Gdy zbliża się termin wykupu naszych obligacji, agent emisji, u którego mamy konto z obligacjami przypomni o możliwości zamiany. W informacji zawarte są istotne terminy oraz wskazówki dotyczące sposobu złożenia dyspozycji. Wystarczy, aby we wskazanym terminie wybrać „nowe” obligacje, które otrzymamy za „stare” i nasza dyspozycja wykona się automatycznie. W dniu wykupu naszych „starych” obligacji otrzymamy nowe. - informuje Jurand Drop, podsekretarz stanu w Ministerstwie Finansów.

Wyższe marże obligacji, których oprocentowanie uzależnione jest od inflacji

Oprocentowanie obligacji 4-letnich ulega zmianie co roku i jest wyliczane na podstawie sumy wskaźnika inflacji z ostatnich 12 miesięcy oraz marży, którą w czerwcu Ministerstwo Finansów podnosi do poziomu 1,50%. Ten sam mechanizm oprocentowania obowiązuje również dla obligacji 10-letnich, jednak w tym przypadku zwiększona marża wyniesie 2,00%.

Ministerstwo Finansów podniesie w czerwcu 2024 r. również, preferencyjne w stosunku do standardowej oferty, marże dla obligacji rodzinnych, których oprocentowanie wyliczane jest według tych samych zasad co w przypadku 4- i 10 latek. Nowe, wyższe marże wynoszą odpowiednio: 2,00% dla obligacji 6-letnich oraz 2,50% dla 12-letnich.

Oprocentowanie obligacji 1-rocznych i 2-letnich zmienia się co miesiąc. Jest wyliczane jako suma stopy referencyjnej Narodowego Banku Polskiego i marży, która pozostaje bez zmian dla obligacji 1- rocznych i wynosi 0,00%. Zmianie ulega natomiast marża dla obligacji 2-letnich, oferowanych w czerwcu 2024 r., która wyniesie 0,35%.

Hojność MF ma drugie oblicze - komentarz

Promocyjne warunki zamiany obligacji oszczędnościowych oraz podniesienie marż obligacji indeksowanych inflacją nie przypadkiem mają miejsce akurat w czerwcu. Wówczas zapadają roczne obligacje warte 2,7 mld zł oraz 1,3 mld zł w obligacjach dwuletnich i resort finansów chce, żeby właściciele obligacji zostawili swoje oszczędności w budżecie - komentuje Emil Szweda, analityk portalu Obligacje pl. 
"Czterolatki dawać będą 1,5 pkt proc. ponad inflację, a dziesięciolatki 2 pkt proc. (dotąd 1,25 i 1,5 pkt proc.). Promocja akurat tych serii też nie jest dziełem przypadku. Od początku roku posiadacze starszych serii obligacji indeksowanych inflacją masowo je umarzają przed terminem zapadalności. Spadek inflacji powoduje, że w kolejne okresy odsetkowe serie wchodzą z niskim oprocentowaniem" - napisał Szweda.
"(...) Hojność resortu ma swoje drugie oblicze. Jeśli inflacja zacznie topnieć i spadnie trwale do celu RPP, obligacje indeksowane CPI będą płacić około 5 proc. odsetek lub mniej. Ale ich umorzenie w przyszłości nie będzie już dobrym rozwiązaniem - przy niższej inflacji oprocentowanie obligacji oferowanych w przyszłości także będzie niższe. Alternatywą są jak zawsze obligacje korporacyjne. PCC Exol po czteroletniej przerwie wrócił z publiczną emisją i oferuje 2,7 pkt proc. ponad WIBOR" - dodał.

Obligacje oszczędnościowe w sprzedaży detalicznej - czerwiec 2024 r. - ceny, oprocentowanie

Typ obligacji	Szczegóły oferty (sprzedaż w dniach 1-30 czerwca)	Cena sprzedaży
OTS0924 3-miesięczne	Obligacje trzymiesięczne są obligacjami o oprocentowaniu stałym wynoszącym 3,00% w skali roku. Oprocentowanie jest naliczane od wartości 100 zł, a odsetki są wypłacane po zakończeniu oszczędzania (po trzech miesiącach od dnia zakupu).	100 zł 100,00 zł przy zamianie
ROR0625 1-roczne	Obligacje roczne są obligacjami o zmiennym oprocentowaniu. W pierwszym miesiącu oprocentowanie wynosi 5,95% w skali roku. W kolejnych miesięcznych okresach odsetkowych oprocentowanie jest równe stopie referencyjnej NBP i stałej marży wynoszącej 0,00%. Odsetki są wypłacane co miesiąc.	100 zł 99,90 zł przy zamianie
DOR0626 2-letnie	Obligacje dwuletnie są obligacjami o zmiennym oprocentowaniu W pierwszym miesiącu oprocentowanie wynosi 6,15% w skali roku. W kolejnych miesięcznych okresach odsetkowych oprocentowanie jest równe stopie referencyjnej NBP i stałej marży wynoszącej 0,35%. Odsetki są wypłacane co miesiąc.	100 zł 99,85 zł przy zamianie
TOS0627 3-letnie	Obligacje trzyletnie są obligacjami o oprocentowaniu stałym wynoszącym 6,20% rocznie. W pierwszym roku oprocentowanie jest naliczane od wartości 100 zł, a w kolejnych latach od wartości powiększonej o odsetki za poprzedni rok (tzw. kapitalizacja odsetek). Odsetki są wypłacane po zakończeniu oszczędzania.	100 zł 99,80 zł przy zamianie
COI0628 4-letnie	Obligacje czteroletnie są obligacjami, których oprocentowanie oparte jest o inflację1. Oprocentowanie w pierwszym roku oszczędzania wynosi 6,55%. W kolejnych latach oprocentowanie jest równe inflacji i stałej marży wynoszącej 1,50%. Odsetki są wypłacane po każdym roku oszczędzania.	100 zł 99,70 zł przy zamianie
EDO0634 10-letnie	Obligacje dziesięcioletnie są obligacjami, których oprocentowanie oparte jest o inflację1. Oprocentowanie w pierwszym roku oszczędzania wynosi 6,80%. W kolejnych latach oprocentowanie jest równe inflacji i stałej marży wynoszącej 2,00%. W pierwszym roku oprocentowanie jest naliczane od wartości 100 zł, a w kolejnych latach od wartości powiększonej o odsetki naliczone za poprzedni rok (tzw. kapitalizacja odsetek). Odsetki są wypłacane po zakończeniu oszczędzania.	100 zł 99,60 zł przy zamianie
ROS0630 6-letnie obligacje rodzinne	Rodzinne Obligacje Sześcioletnie są obligacjami przeznaczonymi dla beneficjentów programu Rodzina 800+. Ich oprocentowanie jest preferencyjne w stosunku do obligacji znajdującej się w standardowej ofercie i oparte jest o inflację1. Oprocentowanie w pierwszym roku oszczędzania wynosi 6,75%. W kolejnych latach oprocentowanie jest równe inflacji i stałej marży wynoszącej 2,00%. W pierwszym roku oprocentowanie jest naliczane od wartości 100 zł, a w kolejnych latach od wartości powiększonej o odsetki naliczone za poprzedni rok (tzw. kapitalizacja odsetek). Odsetki są wypłacane po zakończeniu oszczędzania.	100 zł
ROD0636 12-letnie obligacje rodzinne	Rodzinne Obligacje Dwunastoletnie są obligacjami przeznaczonymi dla beneficjentów programu Rodzina 800+. Ich oprocentowanie jest preferencyjne w stosunku do obligacji znajdującej się w standardowej ofercie i oparte jest o inflację1. Oprocentowanie w pierwszym roku oszczędzania wynosi 7,05%. W kolejnych latach oprocentowanie jest równe inflacji i stałej marży wynoszącej 2,50%. W pierwszym roku oprocentowanie jest naliczane od wartości 100 zł, a w kolejnych latach od wartości powiększonej o odsetki naliczone za poprzedni rok (tzw. kapitalizacja odsetek). Odsetki są wypłacane po zakończeniu oszczędzania.	100 zł

¹ stopa wzrostu cen towarów i usług konsumpcyjnych, przyjmowana dla 12 miesięcy i ogłaszana przez Prezesa GUS w miesiącu poprzedzającym pierwszy miesiąc danego okresu 

Jak można kupić obligacje skarbowe?

Obligacje Skarbu Państwa można kupić:

• w dowolnym momencie przez Internet za pośrednictwem serwisu obligacjeskarbowe.pl lub bezpośrednio na stronach: www.zakup.obligacjeskarbowe.pl, www.pkobp.obligacjeskarbowe.pl, www.pekao.com.pl/obligacje-skarbowe i aplikacji mobilnej PeoPay

• przez telefon:

  • PKO Bank Polski, pod numerem: 801 310 210, bądź +48 81 535 66 55 dla połączeń z telefonów komórkowych i z zagranicy

  • Bank Polska Kasa Opieki S.A., pod numerem: 22 591 22 00

• w oddziałach PKO Banku Polskiego oraz Punktach Obsługi Klientów Biura Maklerskiego PKO Banku Polskiego

• w sieci punktów sprzedaży Obligacji Banku Polska Kasa Opieki S.A.